Le marché des cryptomonnaies est très volatil, avec des fluctuations de prix qui représentent de réelles opportunités pour les traders et pour les détenteurs de ces devises. Pour mieux spéculer sur les cryptomonnaies, il est cependant important de comprendre leur fonctionnement et de maîtriser les facteurs qui expliquent leur volatilité. C’est la clé pour tout trader en quête de performance et de rentabilité. Au travers de cet article, nous faisons le point sur les divers facteurs qui influencent la valeur de ces monnaies numériques. Découvrons les ensemble.
Les principaux facteurs influençant le cours des cryptomonnaies
Les analystes s’accordent à dire que les principaux éléments influençant le cours du Bitcoin en dollar, ou de diverses autres cryptomonnaies, c’est la loi de l’offre et de la demande et le jeu de la concurrence. Nous vous expliquons pourquoi.
L’offre et la demande
En effet, à mesure qu’elles sont adoptées et de plus en plus utilisées comme modes de paiement ou réserve de valeur, les cryptomonnaies prennent de la valeur. Ainsi, plus la demande pour telle ou telle cryptomonnaie est élevée, plus elle prendra de la valeur dans la blockchain et dans le système financier. Mais avec une faible demande, il ne faut pas s’étonner d’assister à une chute de sa valeur sur le marché.
Le jeu de la concurrence
Tout comme l’expliquent les principes basiques en économie, certaines cryptomonnaies peuvent prendre de la valeur en raison de la concurrence à laquelle elles sont exposées face à d’autres cryptoactifs. C’est par exemple le cas du bitcoin. Depuis son lancement et son essor, ce sont des centaines voire des milliers d’autres cryptoactifs qui ont été mises sur le marché de la blockchain. Parmi les plus connus, on retrouve notamment le dogecoin, l’ethereum ou encore le solana. Par ailleurs, il existe aussi certains cryptoactifs qui ont été spécialement créés pour limiter le bitcoin ou d’autres monnaies dans leur ascension.
Dès lors, comme sur tout marché concurrentiel où se trouvent différentes entreprises et divers produits, les bonnes performances des uns peuvent affecter les performances des autres, et vice-versa. Les cryptomonnaies ne sont donc pas uniquement en opposition à la monnaie traditionnelle. Elles font aussi l’objet d’une “guerre” entre elles, ce qui explique leur volatilité constante.
Ainsi, lorsqu’un jeton perd de l’intérêt aux yeux du public, c’est parfois parce que d’autres jetons ont développé de nouvelles fonctionnalités et ont trouvé grâce aux yeux d’un grand nombre. Cela va contribuer à la perte de valeur d’un jeton, et au gain en valeur d’un autre, et donc à des fluctuations dans les cours des diverses cryptomonnaies.
Les autres éléments pouvant influencer la valeur des cryptomonnaies
D’autres points, plus en arrière plan, influencent également le cours des cryptomonnaies. On pense notamment au volume des échanges, au plafonnement du nombre de cryptomonnaies en circulation sur le marché, et à la complexité du processus de “minage” permettant d’en créer de nouvelles. Nous vous en disons plus ci-dessous.
En comparaison avec d’autres marchés financiers mondiaux, le marché des cryptomonnaies reste relativement “jeune” et peu développé. Cela résulte à un faible volume de transactions au global, et cela rend le marché plus vulnérable aux fluctuations. En effet, moins il y a d’argent investi dans un marché, plus celui-ci est instable.
Le nombre limité de cryptomonnaies en circulation contribue à ce phénomène. Étant donné que la quantité de cryptomonnaies disponibles est plafonnée, le marché reste restreint, ce qui renforce les fluctuations.
Cela dit, il faut souligner que la production de chaque cryptomonnaie est un processus complexe, et elle a un coût. En effet, chaque cryptoactif est créé par un processus appelé “minage”. Tout comme une exploitation minière, ce sont des machines coûteuses et très gourmandes en électricité qui sont utilisées dans le processus de création. Et c’est sans compter les ingénieurs, l’énergie, l’extraction et toute la main-d’œuvre de la crypto-sphère (les mineurs). Par ailleurs, pour miner certains cryptoactifs, les ingénieurs doivent résoudre une kyrielle d’équations cryptographiques complexes. Cela résulte à une création limitée de cryptomonnaies, qui contribue également à garder le marché plus restreint, et les fluctuations plus importantes.
En somme, les cryptomonnaies ne sont pas de banales créations électroniques. Leur coût et leur cours varient en fonction de ces nombreux facteurs. Il y a également l’actualité de chaque monnaie qui peut influencer son amour ou son désamour par le public, et donc générer des fluctuations.