Semaine cruciale pour la zone euro
L'heure est grave. La zone euro doit impérativement boucler dans les jours à venir un nouveau plan de sauvetage de la Grèce. Ce plan de sauvetage pourrait passer par un rachat de la dette du pays, en vue d'un sommet des dirigeants de la zone euro jeudi censé éviter une contagion périlleuse de la crise. Troisième économie de la zone, l'Italie vient en effet à son tour d'essuyer une semaine difficile sur les marchés, au moment où elle bouclait à une vitesse record un plan d'austérité de 48 milliards d'euros.
Pour le président de la Banque centrale européenne, Jean-Claude Trichet, les gouvernements de la zone euro seront "responsables" de la dette grecque en cas de défaut de paiement d'Athènes, dans un entretien diffusé lundi sur le site internet du Financial Times Deutschland. "J'ai prévenu plusieurs fois en détail les chefs d'Etat et de gouvernement qu'en cas de défaut de paiement d'un pays, on ne pourra plus accepter ses obligations comme des garanties normales. Dans ces conditions, les gouvernements [responsables de cette situation] devraient alors eux-mêmes s'engager pour corriger la situation. Cela serait leur devoir", a indiqué M. Trichet.
UN PRÉLÈVEMENT BANCAIRE ENVISAGÉ
A quatre jours du sommet, les tranctations s'intenfient pour éviter le scénario du défaut de paiement d'Athènes. La France a indiqué lundi, par la voix de la ministre du budget Valérie Pécresse, qu'elle souhaite que le nouveau plan d'aide à la Grèce soit bouclé jeudi et qu'il prévoie une participation du secteur privé. "Nous sommes favorables à ce que le secteur privé participe. Nous explorons toutes les pistes pour que ça puisse se faire sans impacter la stabilité de la zone euro, c'est-à-dire sans faire perdre à la zone euro son attractivité pour les investisseurs", a-t-elle ajouté.
Mais la participation des institutions financières et ses modalités font débat entre les gouvernements, la Banque centrale européenne et le secteur financier. Selon le journal allemand Die Welt, qui cite des sources diplomatiques, les gouvernements de la zone euro envisageraient la création d'un prélèvement bancaire afin d'impliquer les créanciers privés dans un deuxième plan d'aide à la Grèce. L'Allemagne envisage déjà de créer son propre prélèvement bancaire d'ici à la fin de septembre pour lever environ 1 milliard d'euros par an afin d'alimenter un fonds de sauvetage financier.
HILLARY CLINTON PROPOSE "UNE CHIMIOTHÉRAPIE"
Une idée fait son chemin depuis plusieurs jours : donner à la Grèce les moyens, via le Fonds de secours de la zone euro (FESF), de racheter une partie de sa propre dette publique sur les marchés. Avantage : elle ne vaut plus aujourd'hui qu'un peu plus de la moitié de sa valeur d'origine. Le ministère allemand des finances estime qu'Athènes pourrait ainsi réduire sa dette de 20 milliards d'euros, selon l'hebdomadaire Der Spiegel. Mais le risque, en forçant trop la main aux établissements financiers, est de placer de facto Athènes en défaut de paiement, une perspective qui effraie la Banque centrale européenne (BCE). Cette issue, toutefois, n'est plus taboue dans la zone euro.
Dimanche, Hillary Clinton a offert à Athènes le soutien des Etats-Unis à la Grèce, félicitant le gouvernement pour sa détermination à guérir "le cancer" de la crise de la dette. La chef de la diplomatie américaine n'a pas hésité à comparer l'action d'Athènes à "une chimiothérapie" pour débarrasser le pays de sa dette et regagner la confiance des investisseurs internationaux.
Les banques doivent annuler une partie des créances de la Grèce
La situation de la Grèce n'est plus tenable. Chaque jour qui passe l'entraîne un peu plus dans un cercle vicieux de surendettement dont on voit mal comment elle pourrait en sortir à court terme. Les hausses du spread des obligations souveraines, au-dessus de 14 %, alourdissent les charges de taux d'intérêt et celles-ci aggravent à leur tour les déficits budgétaires (évalués autour de 7 % pour 2011).
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Dettes: un «Grand Retournement» historique
18 juillet 2011 | Par Philippe Ries
Pas de remèdes appropriés sans diagnostic lucide: tous les pays dits avancés, l'Europe et les Etats-Unis comme avant eux le Japon, sont confrontés à un changement historique de paradigme, la fin d'un cycle trentenaire d'endettement généralisé, le «Grand Retournement», selon l'économiste Kenneth Courtis.
BFM est LE média des banques par excellence...Christophe a écrit :N'apporte rien de plus que ce qui a déjà été dit plus haut.
La responsabilité de la dette grecque = trop de fonctionnaires + trop de fraudes fiscales ?
Un peu léger comme argument non?
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